Çin’in önde gelen bulut hizmet sağlayıcılarından Kingsoft Cloud Holdings Limited (NASDAQ: KC), 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin olumlu mali sonuçlar bildirdi. Şirketin kazanç çağrısında, brüt kar marjının %17’ye yükselmesi ve düzeltilmiş FAVÖK marjının %3’e ulaşmasıyla karlılığın arttığı vurgulandı. Kingsoft Cloud’un bu çeyrekteki geliri 1,89 milyar RMB olarak gerçekleşti ve bir önceki çeyreğe göre %6,5, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %3,1 artış gösterdi. Şirket, yapay zeka (AI) hizmetlerinden ve stratejik ortaklıklarından önemli katkılar gördü.
Önemli Çıkarımlar
- Brüt kar marjı %17’ye yükselirken, düzeltilmiş FAVÖK marjı %3 olarak gerçekleşti.
- Çeyrek geliri 1,89 milyar RMB’ye ulaşarak %6,5’lik bir ardışık büyüme ve bir önceki yıla göre %3,1’lik bir artış gösterdi.
- Yapay zeka hizmetleri geliri, genel bulut gelirine %26 oranında katkı sağladı.
- Xiaomi ve Kingsoft ile yapılan ortaklıklar toplam gelire %20 katkı sağladı.
- Şirket, düşük marjlı işleri aşamalı olarak sonlandırıyor ve yüksek kaliteli, sürdürülebilir gelişime odaklanıyor.
- İşletme nakit akışının net girişi 150 milyon RMB olarak kaydedildi.
Şirket Görünümü
- Kingsoft Cloud, maliyetleri ve giderleri azaltarak gelir kalitesini artırmayı ve karlılığı iyileştirmeyi planlıyor.
- Şirket, geçen yıla kıyasla bu yıl için daha yüksek toplam yatırım harcaması beklentisiyle yapay zeka yatırımlarını hızlandırıyor.
- Yinelenen gelirin önemli bir rol oynadığı yapay zeka yatırımından uzun vadeli yatırım getirisi bekleniyor.
- Elektrikli araçlar ve robotik sektörlerindeki fırsatlar araştırılıyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Şirket, şu anda toplam gelirin %19’unu temsil eden CDN hizmetlerini küçültüyor.
- Gelir artışına rağmen, şirket yapay zekada müşteri seçiminde temkinli bir yaklaşım sürdürüyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Yapay zeka geliri 326 milyon RMB’ye ulaşarak toplam genel bulut gelirinin %26’sını oluşturdu.
- Xiaomi ve Kingsoft ile stratejik ortaklıklar güçlü gelir artışı sağlıyor.
- Şirket, genişleyen yapay zeka işini desteklemek için çeşitli finansal kanalları güvence altına aldı.
Kaçırılanlar
- Kazanç görüşmesi sırasında önemli bir eksiklikten bahsedilmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Kingsoft Cloud, otonom sürüş talebi için birkaç elektrikli araç firmasıyla anlaştı.
- Xiaomi ve Kingsoft Group’tan elde edilen gelir, daha derin iş bağlantıları nedeniyle güçlendi.
- Şirket, standart CDN işi için üç aylık gelirde en az 300 milyon RMB’yi korumayı hedefliyor.
Özetle Kingsoft Cloud, gelişen yapay zeka pazarından yararlanarak ve stratejik ortaklıklardan yararlanarak uzun vadeli büyüme için kendini konumlandırıyor. Şirketin yüksek marjlı işlere odaklanması ve ihtiyatlı yönetim uygulamaları, finansal ölçütlerde tutarlı bir iyileşmeye katkıda bulundu. Kingsoft Cloud teknolojiye yatırım yapmaya ve yeni pazar fırsatlarını keşfetmeye devam ederken, geleceği için temkinli ancak iyimser bir bakış açısını koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
Kingsoft Cloud Holdings Limited (NASDAQ: KC), piyasadaki bazı olumsuzluklara rağmen son dönemde elde ettiği olumlu finansal sonuçlarla dayanıklılığını ortaya koydu. Şirketin finansal durumu ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için, gerçek zamanlı verilere ve InvestingPro İpuçlarına dayanan bazı temel bilgileri burada bulabilirsiniz.
InvestingPro Verileri, Kingsoft Cloud’un 546,05 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor ve bu da piyasanın şirkete atfettiği genel değeri yansıtıyor. Veriler ayrıca 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay için 0,58’lik bir Fiyat / Defter oranı ortaya koyuyor ve bu da hisse senedinin şirketin defter değerine kıyasla nispeten düşük bir değerlemeyle işlem görüyor olabileceğini gösteriyor. Bu durum, potansiyel olarak değerinin altında hisse senedi arayan yatırımcılar için bir fırsat olarak görülebilir.
Şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 963,75 milyon dolar olan geliri dikkate değer bir ölçüttür. Ancak, bunun bir önceki döneme kıyasla %11,59’luk bir düşüşü temsil ettiğini ve gelir büyümesinde bir zorluğa işaret ettiğini belirtmek önemlidir.
InvestingPro Tips, yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken iki kritik faktörün altını çiziyor. İlk olarak, Kingsoft Cloud hızla nakit tüketiyor ve bu da kısa vadede şirketin likiditesi ve finansal sürdürülebilirliği hakkında endişelere yol açabilir. İkinci olarak, şirket zayıf brüt kâr marjlarından muzdariptir ve son veriler %13,64’lük bir marjı göstermektedir. Bu durum, artan gelirlere rağmen, satılan malların maliyetinin gelirin önemli bir kısmını aldığını ve potansiyel olarak kârlılığı etkilediğini göstermektedir.
Daha kapsamlı analiz ve ipuçları arayan yatırımcılar için, InvestingPro platformunda Kingsoft Cloud’a yönelik 16 InvestingPro İpucu daha mevcut olup, bunlara https://www.investing.com/pro/KC adresinden ulaşabilirsiniz. Bu ipuçları şirketin finansalları, piyasa performansı ve potansiyel yatırım riskleri ve fırsatları hakkında daha derin bilgiler sağlamaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
